Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 43

Environnement économique

Les opérateurs sont passés du froid au chaud, de la peur à l'appétit au risque. Aucune statistique ne le justifie, peut être certains trimestriels d'entreprise ( il faut bien trouver une raison autre que les algorithmes financiers pour se rassurer)

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17>43 et sont toutes deux en hausses

L'indice:
- clôture sur une hausse de 4,12% à 1964.58
- clôture au dessus du plus haut de la semaine précédente

La bougie est haussière, L'indice casse l'oblique (A,B,C,D,E) ainsi que l'ancien bas du couloir haussier de très long terme 9,12,13,14,15 (voir graphique de la semaine dernière),qui étaient devenus (juste une petite semaine) résistance.

L'oblique haussière de très long terme a changé. Celle-ci est désormais celle passant par les points 4,8,9,12.

Graphique Journalier

L'EMA 20<50 mais >150 et > 200.

Contrairement à mon anticipation l'indice n'a même pas soufflé et a cassé la zone de support 1895/1902 qui était devenu résistance et a réussi "l'exploit" de repasser en une semaine au dessus de son EMA 200,150,20,50 (incroyable mais vrai). Je n'ai donc pas profité de la hausse ayant été trop conservateur ayant positionner des objectifs très court terme sur les positions de l'avant dernière semaine.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)

Le solde de la position sur l'or est toujours en cours. 

Les positions les emergents et sur l'or sont toujours en cours.

Anticipation pour la semaine

L'indice étant repassé au dessus de son EMA 150 et 200. Je repasse haussier moyen terme. Cependant la hausse de la semaine s'est effectuée avec des journées d'un volatilité extrême. Il faudra donc rester vigilant. Mise à part cette petite ombre au tableau idyllique A court terme nous pourrions avoir un retour sur l'EMA 150 pour repartir à la hausse tant que nous n'avons pas de signal contraire .

Bonne semaine

Long Terme:      Haussier

Moyen terme:    Haussier

Résistance:        1985

Support:             oblique (A,B,C,D,E), 1883,  la nouvelle oblique haussière 4,8,9,12

Court terme:      Respiration puis continuation de la hausse

Résistance:        1985

Support:             zone 1895/1906 

Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 42

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Environnement économique

En début de semaine nous avons eu un véritable vent de panique sur les marchés. Nous avons eu surtout une baisse marquée sur les cours du pétrole. Même les cours des sociétés dont les chiffres ont été meilleurs qu'attendus ont dévissé.

Les commentateurs évoquent les inquiétudes sur la croissance mondiale (Ah bon ...).

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17>43. L'EMA 17 est en baisse l'EMA 43 est étale.

L'indice

- clôture en baisse que de 1,02 % à 1886,76
- clôture en dessous du plus bas du mois précédent
- clôture en dessous du plus bas de la semaine précédente

Cependant l'indice a réussi à sauvegarder la résistance hebdomadaire 1883. La bougie est baissière mais avec une longue mèche en dessous ainsi que des volumes importants.

Graphique Journalier

L'EMA 20<50. L'EMA 20 & 50 >150>200. Toutes les EMA sont maintenant en baisse.

Comme anticipé la semaine dernière (nous plaçant en neutre à moyen terme), nous avons assisté à la mise en place d'une consolidation moyen terme cassant des supports en journaliers pour finalement revenir clôturer au dessus de ceux ci en fin de semaine. Cependant le rebond espéré l'a été mais plus bas que prévu ce qui a impliqué des ventes massives en dessous des supports. Raison pour laquelle il était précisé d'attendre le comportement de l'indice sur ceux ci. Ce que j'ai mal évalué (voir ci dessous).

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)

L'objectif du solde sur les bonds a été atteint sur un gain.

Le premier objectif de la position sur l'or a été atteint. Le solde est en cours.

Une première position très court terme sur le SP 500 s'est soldée par une perte une autre par un gain.

Une position très court terme sur les technologiques a atteint son objectif sur un gain

Une position les emergents a été initiée.

Une position le pétrole a été initié.

Anticipation pour la semaine

L'indice a cassé la zone de support 1895/1902 pour rejoindre celle de 1843/1850 pour rebondir sur celle-ci et revenir clôturer en fin de semaine en dessous de la zone 1895/1902 devenu résistance ainsi que de son EMA 200 en baisse et la Fibonacci 38,20% du mouvement de baisse. La question est de déterminer si l'indice après deux jours de fort rebond pourra casser cette zone dès lundi. Je milite pour un retour sur la zone 1843/1850 pour que le marché puisse souffler 

Bonne semaine

Long Terme:      Haussier

Moyen terme:    Neutre 

Résistance:        oblique (A,B,C,D,E), l'ancien bas du canal haussier de moyen terme (3,5,9,12,13,14,15,17)

Support:             1883. haut du couloir haussier de très long terme mensuel (violet), 1815

Court terme:      Consolidation latérale

Résistance:        zone 1895/1906 Support:             zone 1843/1850

Comment les ETF (Exchange Traded Funds) peuvent vous aider dans vos prises de positions

Prenons l'exemple de CAC national que nos allons comparer avec l'ETF coté sur le marché américain iShares MSCI France EWQ (le lien vous permettra de visualiser les sociétés et le poids le composant)

Dans les graphique ci dessous, nous avons les moyennes mobiles exponentielles (EMA)

Dans le premier graphique CAC 40  nous constatons que, à fin août, l'indice repasse au dessus de ses EMA 50 et 150 sans que jamais l'EMA 50 passe en dessous de son EMA 200 que l'on nomme death cross qui est un signal baissier.

En comparaison avec le iShares MSCI France EWQ  nous constatons que l'EMA 50 croise son EMA 150 le 18 août puis son EMA 200 le 20 août (flèches rouges). Fin août l'ETF ne repasse pas au dessus de ses EMA's (flèche verte) . Nous connaissons la suite.

Maintenant si l'on compare l'indice avec son ETF nous nous apercevons que leur comportement son similaire mais lorsque l'ETF se dissocie de son indice rectangle bleu la vigilance doit être de mise.

Un hasard me direz vous? Voyons l'indice allemand le DAX 

et son ETF  iShares MSCI Germany EWG 

et la comparaison

Même comportement, même punition

Bonne soirée

Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 41

Environnement économique

Les minutes de la Fed ont "encore" permis une envolée de l'indice. La puissance du rebond a été une des plus forte de l'année.

Mais le lendemain, le marché s'est retourné au motif (selon les commentateurs) de mauvaises statistiques en Europe ainsi qu'une faible progression de la consommation américaine.

Depuis peu les mauvaises nouvelles commencent à peser (il était temps)

Analyse technique

Graphique Mensuel

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17>43. L'EMA 17 est en baisse, l'EMA 43 en hausse.

L'indice:
- clôture en baisse de 3,14% à 1906,13
- clôture en dessous du plus bas du mois précédent
- clôture en dessous du plus bas de la semaine précédente
- clôture en dessous du canal haussier de moyen terme (3,5,9,12,13,14,15,17) initié en octobre 2011
- clôture en dessous de l'oblique (A,B,C,D)

La bougie est baissière

Graphique Journalier

L'EMA 20>50>150>200. L'EMA 20 et 50 son en baisses, l'EMA 150 & 200 en hausses. On notera le croisement de l'EMA 20 avec l'EMA 50.

Comme anticipé la semaine dernière l'indice a rejoint son EMA 50 puis a continué sa consolidation. 
Des lecteurs m'ont demandé pourquoi une telle anticipation. A la lecture des volumes, le 19 septembre 2014 (flèche rouge)  nous avons eu une augmentation des volumes telle que cela indique une fin de cycle en tout cas court terme. Raison pour laquelle, depuis, je précise que les positions doivent être courtes (exemple position sur les marchés emergents) et les stops serrés.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)
  

Le stop du solde de la position le gaz a été touché sur un petit gain.

L'objectif sur les marchés émergents a été atteint

La position sur la Russie a été stoppée sur une perte.

La position sur le Russel 2000 a été stoppée à son prix d'entrée = 0.

Le solde sur les bonds est toujours en cours. Le deuxième objectif a été atteint le stop a été remonté

Une position sur le l'or a été initiée.

Anticipation pour la semaine

L'indice devrait venir tester son EMA 10 en mensuel, son EMA  43 en hebdo et son EMA 200 en daily qui correspond à la zone de support 1895/1902, Sans compter le seuil psychologique des 1900.

D'autre en dessous nous avons une conjonction de résistance correspondant à la résistance hebdo 1883 et haut de l'ancien canal haussier de très long terme (5,6,7,8)

Nous devrions avoir un rebond sur ces supports

Cependant la clôture en dessous du canal haussier de moyen terme (3,5,9,12,13,14,15,17) initié en octobre 2011 n'est pas anodin il est possible qu'il y ait la mise en place d'une consolidation moyen terme. Seul le comportement de l'indice sur les supports permettra de définir une orientation. Je passe neutre à moyen terme.

Bonne semaine

Long Terme:      Haussier

Moyen terme:    Neutre

Résistance:        oblique (A,B,C,D,E), l'ancien bas du canal haussier de moyen terme (3,5,9,12,13,14,15,17)

Support:             1885. haut du couloir haussier de très long terme mensuel (violet)

Court terme:      Rebond dans un environnement baissier de court terme

Résistance:        oblique (A,B,C,D,E), l'ancien bas du canal haussier de moyen terme (3,5,9,12,13,14,15,17) EMA 50 & 20.

Support:             zone 1895/1902

Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 40

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Environnement économique

Wall street s'est "servi", (pour une fois) de mauvais chiffre pour accélérer la consolidation mais une journée juste une. Le lendemain, après une baisse initiale de 1%, l'indice a rebondi en moins d'une heure sans aucune nouvelle particulière.

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17>43 et sont toutes deux en hausses.

L'indice:

- clôture sur une baisse de 0,75% à 1967,9
- clôture juste au dessus du plus bas du mois dernier et de la semaine précédente indiquant la volonté haussières de certains opérateurs (ou algorithmes financiers)

La bougie est haussière mais avec une longue mèche en dessous qui indique la violence du rebond sur la zone des supports que nous évoquons depuis plusieurs semaines (ellipse verte) .

Graphique Journalier

L'EMA 20>50>150>200. L'EMA 20 et 50 son en baisses, l'EMA 150 & 200 en hausses.

Comme anticipé la semaine dernière l'indice a continué sa consolidation pour venir tester le bas du couloir haussier 9,12,13,14,15,17. Le lendemain l'indice est venu toucher son EMA 150.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)
  

Le solde de la position sur le pétrole a été soldée sur un petit gain.

Le solde de la position le gaz est toujours en cours.

Le premier objectif  position sur les bonds a été atteint le solde de la position est toujours en cours

Une position  très court terme a été prise sur le SP 500 qui a été atteinte.

Une position très court terme  a été prise sur le Russel 2000 et est toujours en cours

Une position a été prise sur les marchés emergents et est toujours en cours
Une position a été prise sur la russsie et est toujours en cours

Anticipation pour la semaine

L'indice a rebondi fortement sur les supports pourra t il casser la conjonction de résistance hebdomadaire ainsi que le deux EMA 20 et 50. Les volumes ayant été conséquents sur ceux ci l'indice devrait continuer sa progression jusqu'à son EMA 50 puis reprendre une phase de consolidation. 

Bonne semaine

Long Terme:      Haussier

Moyen terme:    Haussier

Résistance:        1985,2020, haut du couloir haussier (2,8,16)

Support:             EMA 17, bas du couloir haussier 9,12,13,14,15,17,  nouvelle oblique (A,B,C,D,E)

Court terme:      Neutre

Résistance:        1985, EMA50, EMA20

Support:             EMA150, zone 1951/1955,

Analyse SP 500 Mensuel Septembre 2014

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Graphique Mensuel

L'EMA 6>10 et sont toutes deux hausses.

L'indice

- clôture sur une baisse de 1,55% à 1972,29 au dessus de son EMA 6
- clôture entre le plus haut et le bas du mois précédent
- préserve l'oblique haussière de long terme initiée au mois de novembre 2012

Nous sommes donc haussier sur cette unité de temps tant que l'oblique haussière ne sera pas cassée en clôture