Analyse technique trimestrielle et mensuelle du SP 500 mars 2018

Analyse technique

Graphique Trimestriel

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

Sur cette unité de temps, l'indice clôture en baisse de 1,22% à 2640,87 en dessous du plus haut du mois précédent. La bougie est baissière avec une mèche longue au dessus du corps.

Graphique Mensuel

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 6>10 l'EMA6 est en baisse, l'EMA 10 est en hausse.

Sur cette unité de temps l'indice clôture:

- en baisse de 2,69% à 2640,8,
- préserve le bas du mois précédent,
- mais en dessous du plus haut de l'année 2017.

La bougie est baissière

Comme anticipé lors de mon analyse du début d'année, Analyse annuelle, le haut du canal trimestriel a joué son rôle. Après 15 mois de hausse et un mois de janvier que j'ai qualifié de crack à la hausse,   le SP 500 a enfin, soufflé, et est rentré dans une phase de consolidation.

Anticipation.

Même si la volatilité en journalier peut être importante, en mensuel, la consolidation s'effectue calmement -3,89% en février, -2,69% en mars. Nous constatons que deux fois l'EMA 10 et la Fibonacci 23,60% ont été testées mais ont tenu montrant que les acheteurs défendent ce niveau. La faiblesse est d'être repassé en dessous du plus haut de 2017. Le SP 500 pourrait venir tester le haut canal trimestriel.

Long terme: Haussier tant que le SP 500 ne clôture pas en mensuelle en dessous du canal haussier 1.

Indice spécialisé dans les valeurs technologiques NYSE FANG+

Le NYSE FANG+ est un indice exposé à une sélection de dix valeurs technologiques:

• Facebook,
• Apple,
• Amazon, 
• Netflix, 
• Alphabet Google,
• Alibaba, 
• Baidu,
• NVIDIA, 
• Tesla 
• Twitter.

Si on le compare avec un indice mondial comme le SP 500

Source Bloomberg

La courbe jaune est le NYSE FANG + et le SP 500 la bleue, nous constatons une accélération  de cet indice à la hausse par rapport à un indice plus large . Dernièrement, lors de la dernière  consolidation du SP 500, le NYSE FANG + a opéré une hausse plus importante que le SP 500. A contrario, quand le NYSE FANG + baisse le SP 500 ne résiste pas. L'influence des technologiques devient majeure sur l'évolution des indices d'où le suivi du NYSE FANG +.

Marchés Financiers, Bourse

Les Echos 26 mars 2017

Ces cinq facteurs qui tourmentent la Bourse

Analyse technique SP 500 Hebdomadaire semaine 12

Environnement économique

Tous les maux viennent de Donald. Directement en persévérant dans son ambition de protectionnisme qui impliquent des effets néfastes pour l'économie mondiale.

Indirectement avec la chute des cours de Facebook ( -11,41% sur la semaine) suite à l'usage des comptes Facebook par Cambridge Analytica pour l'élection présidentielle américaine au profit de Donald. Facebook étant une des principales valorisation des indices américains cela impacte ceux-ci négativement, c'est la première fois depuis son introduction qu'elle passe aussi nettement en dessous de son EMA 43 hebdomadaire?

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 17>43 l'EMA 17 est en baisse l'EMA 43 est étale
L'indice clôture:
- en baisse de 5,95% à 2588,26,
- en dessous du plus bas de la semaine précédente,
- en dessous du plus haut de de 2017

La bougie est baissière.

Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 20 a croisé l'EMA 50 et sont toute deux en baisses l'EMA 200 est en hausse.

Comme anticipé la semaine dernière, la conjonction de support n'a pas tenu et a enfoncé l'oblique basse du triangle et a rejoint son EMA 200.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Dans cet environnement les positions sur  la Chine et l'Europe ont touché leur stop vendeur sur de petit gain .

Les position short sur l'indice et le pétrole ont touché leur premier objectif, le solde est en cours.

Variation depuis le 1er janvier.

- SP 500: -3,19 %

- CAC 40:  - 4,09 %

- Eurostoxx: - 5,88 %

- Euronext 100: - 3,53% 

- Position closes & en cours: 19,06 %.

Environnement technique.

Long terme: Haussier.

Moyen terme: Haussier tant que l'indice n'a cassé l'oblique F en clôture hebdomadaire.

Résistance:  Plus haut 2017/EMA 17
Support: Conjonction Oblique F/EMA 43.

Court terme: Neutre car l'EMA 20 a croisé à la baisse l'EMA 50.
Résistance:  Plus haut 2017/EMA50
Support: Conjonction oblique haussière b/EMA 200

Anticipation.

En hebdomadaire nous restons dans une tendance haussière de long terme initiée en 2016, l'indice a clôturé juste sur son EMA 43 qui correspond, en journalier à l'EMA 200 qui est en conjonction avec l'oblique haussière b. L'indice pourrait le casser en début de semaine mais nous sommes à un moment crucial, nous devrions voir des opérateurs revenir à l'achat sur ces niveaux pour défendre ce support important.

Bonne semaine

Analyse technique Hebdomadaire SP 500 semaine 11

Environnement économique

 La semaine est le retour aux tensions

• économiques avec une probabilité de guerre commerciale entre Donald et le reste du monde 
• diplomatiques entre la Grande Bretagne et la Russie.

Le pétrole se stabilise toujours sur sa zone de résistance 63/66.

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 17>43 et sont toutes deux en hausses

L'indice clôture en baisse de 1,24% à 2752,01 en dessous du plus haut de la semaine précédente mais au dessus de son EMA 17 et du plus haut de l'année précédente. La bougie est baissière.

Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 20>50>200 et sont toutes en hausses.

Comme anticipé l'indice est revenu sur son EMA 20 mais sans refermer le gap 2739.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Les positions sur le pétrole la Chine et l'Europe sont toujours en cours.

Une position short a été initiée sur l'indice.

Variation depuis le 1er janvier.

- SP 500: 2,93 %

- CAC 40:  - 0,56 %

- Eurostoxx: - 1,90 %

- Euronext 100: - 0,32% 

- Position closes & en cours: 18,14 %.

Environnement technique.

Long terme: Haussier.

Moyen terme: Haussier.

Résistance:  Plus haut du mois précédent.
Support: EMA 17, Plus haut 2017, Oblique E, EMA 43.

Court terme: Haussier
Résistance:  Plus haut du mois précédent.
Support: EMA20, EMA 50, oblique haussière b, Plus haut 2017

Anticipation.

En hebdomadaire, la bougie est baissière mais l'indice est au dessus de ses EMA qui sont toutes deux en hausses. En journalier, nous sommes en présence d'un triangle symétrique (démontrant une indécision), le segment haussier b de ce triangle est en conjonction avec l'EMA 50 et la Fibonacci 50%. Le SP 500 devrait combler le gap 2739 et prendre appui sur cette conjonction pour repartir à la hausse. Il faudra être très vigilant sur la conjonction de  support car nous avons aussi une oblique d (plus forte car 3 points) qui montre que l'indice s'essouffle et contrairement à beaucoup j'envisage un enfoncement de celle-ci et du triangle .

Bonne semaine

Analyse technique Hebdomadaire SP 500 semaine 10

Environnement économique

Donald a mis de l'eau dans son vin et a fait des concessions à des membres de son parti ayant mis en exergue la dangerosité des taxes sur l’importation pour l'économie américaine.

En Europe pas de hausse des taux envisagée.

Tout était en place pour que les marchés repartent à la hausse.

Le pétrole se stabilise sur sa zone de support 63/66. L'or est en phase de congestion juste en dessous de l'oblique haute du triangle d'indécision de long terme.

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 17>43 et sont toutes deux en hausses

L'indice clôture en hausse de 3,54% à 2786,57 au dessus du plus haut de l'année précédente mais en dessous du plus haut de la semaine précédente.

La bougie est haussière.

Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 20>50>200 et sont toutes en hausses.

Comme mentionné les opérateurs ont défendu la conjonction EMA 17/Plus haut 2017, contrairement à mon anticipation, le SP 500 n'a pas rejoint son EMA 200 et est reparti à la hausse repassant au dessus de son EMA 50 et cassant l'oblique baissière de court terme.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Dans ce contexte la position vendeuse a touché son stop sur un très très petit gain. La position sur le pétrole est toujours en cours. 

Des positions ont été initiées sur la Chine et l'Europe.

Variation depuis le 1er janvier.

- SP 500: 4,22 %

- CAC 40:  -0,72 %

- Eurostoxx: -2,38 %

- Euronext 100: -0,23% 

- Position closes & en cours: 18,14 %.

Environnement technique.

Long terme: Haussier.

Moyen terme: Haussier.

Résistance:  Plus haut du mois précédent.
Support: Conjonction EMA 17/Plus haut 2017, Oblique E, EMA 43, Oblique F.

Court terme: Haussier
Résistance:  Plus haut du mois précédent.
Support: EMA20, EMA 50EMA 200, oblique haussière b

Anticipation.

En hebdomadaire belle bougie haussière. En journalier le SP 500 se trouve au dessus de ses EMA 20 & 50 depuis trois jours, celles-ci repartant à la hausse mais en laissant un gap à 2739. L'indice devrait  revenir sur son EMA 20 avant de pouvoir continuer sa hausse.

Attention au changement d'heure aux USA pour les days traders

Bonne semaine

Analyse technique Hebdomadaire SP 500 semaine 9

Environnement économique

Le président de la Fed a surpris tous les opérateurs, évoquant la possibilité de relever les taux quatre fois au lieu de trois anticipé. La volatilité est reparti sur les marchés entraînant les indices américains à la baisse aidé par Donald décidant de taxer l'acier importé.

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 17>43 l'EMA 17 est étale et l'EMA 43 en hausse.

L'indice clôture en baisse de 2,04% à 2691,25 juste au dessus de l'EMA 17 et du plus haut de l'année précédente.

La bougie est baissière.

Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 20>50>200 l'EMA 20 et l'EMA 50 sont étales l'EMA 200 en hausse.

Comme anticipé le SP 500 a continué sa hausse puis est revenu sur son EMA 50 n'a pas joué son rôle de support comme annoncé mais à clôturer sous son EMA 20 & 50.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Le solde des positions sur le SP 500,  l'industrie, les technologiques ont été soldé sur un gain en touchant un extrême à la hausse.

Le solde des positions sur la chine, le japon et la France ont touché leur stop sur un gain.

La position sur le pétrole est toujours en cours.

Une position vendeuse a été initiée sur le SP 500.

Variation depuis le 1er janvier.

- SP 500: 0,66 %

- CAC 40:  -3,31 %

- Eurostoxx: -5,11 %

- Euronext 100: -3,35% 

- Position closes & en cours: 17,52 %.

Environnement technique.

Long terme: Haussier.

Moyen terme: Haussier.

Résistance:  Plus haut du mois précédent.
Support: Conjonction EMA 17/Plus haut 2017, Oblique E, EMA 43, Oblique F.

Court terme: Haussier
Résistance:  Plus haut du mois précédent. oblique baissière b
Support: EMA 200, oblique haussière b

Anticipation.

En hebdomadaire, la bougie est baissière avec un corps englobant le corps de la bougie précédente, l'EMA 17 est étale, a été fragilisé par sa cassure et ne joue plus un rôle de support fort. En journalier le SP 500 a clôturé en dessous de son EMA 50 pour la deuxième fois en très peu de temps. Nous sommes désormais dans une indécision, cependant à court terme nous avons une faiblesse, si les opérateurs ne défendent pas le plus haut de 2017, je privilégie un retour vers l'EMA 200, dans ce cas il faudra être vigilant car un croisement de l'EMA 20 en dessous de son EMA 50 est un signal de vente court terme pour certains opérateurs.

Pour ma part j'anticipe, depuis cette semaine, un arrêt de la hausse initiée depuis 2016 et nous devrions rentrer dans une période de consolidation transversale pendant plusieurs semaines.

Bonne semaine