Analyse technique S&P 500 2020 semaine 08

Environnement économique

Certains opérateurs commencent à se poser des questions. Goldman Sachs, permahaussier devant l'éternel considère que l'impact du virus sur les rendements futurs n'est pas pris en compte .

10 villes d'Italie ont ordonné la fermeture d'écoles, de bars et d'espaces publics. La Corée du Sud  continue d'avoir un nombre de cas en hausse, la Chine continue de donner des chiffres journaliers qui se contredisent le lendemain. A part cela tout va bien.

La grande espérance étant que les banques centrales de tous les continents réinjecteront massivement de l'argent dans l'économie en cas de baisse prononcée des indices US.

S&P 500 Graphique Mensuel

S&P 500 Graphique Hebdomadaire

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA17>l'EMA43 et sont toutes en hausses.

Le S&P 500 clôture en baisse de 1,25% à 3337,75 juste au dessus du mois précédent.

La bougie est baissière. La figure est un harami enceint, le corps de la bougie baissière est englobé par la bougie haussière de la semaine précédente, cette figure, accompagnée de faible volume montre un désintérêt des acheteurs court terme.

S&P 500 Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 20>50>200 et sont toutes en hausses

Comme anticipé, le S&P 500 est revenu sur son EMA20.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Le solde position sur le secteur de l'industrie a touché son stop suiveur sur un gain.

Une position short sur l'indice a été initiée.

- S&P 500:         3,31%

- CAC 40:          0,86%

- Eurostoxx:       1,47%

- Euronext 100:  1.73%

- Position closes & en cours: 8,23 %.

Environnement technique.

Long terme:  Haussier 

Résistance:  Plus haut 2019, Oblique Trimestrielle, 

 Haut couloir haussier V

Support:      EMA6, Oblique I, EMA10, Bas couloir haussier V.

Moyen terme: Haussier

Résistance:     Haut couloir haussier V,

Support:         Plus haut du mois précédent, 

Conjonction plus haut 2019/Plus bas mois précédent, EMA17, EMA43.

Cour terme:    Haussier
Résistance:     Oblique 3,

Support:         EMA20, Conjonction EMA50/Oblique 1

Anticipation.

En hebdomadaire, nous constatons sur le deuxième graphique  des divergences entre le dernier rebond du S&P 500 et les indicateurs MACD, et RSI ainsi que sur les volumes.

En journalier, le S&P 500 est venu se poser sur son EMA20.

Même si nous devions voir un rebond en début de semaine, je privilégie un retour sur l'EMA50.

Bonne semaine

Analyse technique S&P 500 2020 semaine 07

Environnement économique

Pour résumer, quand les autorités chinoises annoncent une baisse des cas de Coronavirus les marchés s'envolent, une hausse importante  des cas le lendemain n'impacte en rien les marchés.

Le pétrole a effectué un rebond technique.

S&P 500 Graphique Mensuel

S&P 500 Graphique Hebdomadaire

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA17>l'EMA43 et ont toutes deux en hausses

Le S&P 500 clôture;
- en hausse de 1,58% à 3380,16
- au dessus du plus haut de la semaine précédente
- au dessus du plus haut du mois précédent
- au dessus du plus haut de 2019

La bougie est haussière.

S&P 500 Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 20>50>200 et sont toutes hausses.

Comme anticipé le marché a continué sa hausse mais sans refermer le gap 3297.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Une position sur le secteur de l'industrie a touché son premier objectif le solde est en cours.

- S&P 500:         4,62%

- CAC 40:          1,53%

- Eurostoxx:       2,56%

- Euronext 100:  2.62%

- Position closes & en cours: 8,12 %.

Environnement technique.

Long terme:  Haussier 

Résistance:  Plus haut 2019, Oblique Trimestrielle, Haut couloir haussier V

Support:      EMA6, Oblique I, EMA10, Bas couloir haussier V.

Moyen terme: Haussier

Résistance:     Haut couloir haussier V,

Support:         Conjonction plus haut 2019/Plus bas mois précédent, EMA17, EMA43.

Cour terme:    Haussier
Résistance:     Oblique 3,

Support:         EMA20, Conjonction EMA50/Oblique 1

Anticipation.

En hebdomadaire, le S&P 500 ne montre aucune faiblesse à l'exception des volumes qui ne suivent pas la hausse. Le gap est toujours valide à 3169.

En journalier, le S&P 500 une fois rejoint l' Oblique 3, est resté en lévitation. Gaps ouverts 3297, 3248, 3205, 3117 et 3093.

Les cinq premières valorisation du S&P 500 ayant atteint un extrême haussier, le S&P 500 ayant rejoint une conjonction de résistance mensuelle (Haut couloir haussier V) et journalière (Oblique 3), le S&P 500 devrait opérer une respiration court terme et revenir sur son EMA20.

Bonne semaine.

Analyse technique S&P 500 2020 semaine 06

Environnement économique

Pour une grande partie des opérateurs, l'épidémie en Chine est déjà du passé. Les indices mondiaux sont repartis à la hausse, aidés par la banque de Chine, injectant 242 milliards de dollars dans le marché chinois ainsi que la Fed via les injections pour soutenir le Repo, problème récurrent depuis le mois de Septembre. Le président de celle-ci, bien que mettant en garde contre valorisation des actifs élevée, a précisé que la Fed interviendrait si la crise du Coronavirus persistait.

Les sociétés du S&P 500 tirent 6,2% de leur revenus en Chine, les deux premiers secteurs étant les semis conducteurs et les équipements technologiques. Pour l'heure, la chaîne d'approvisionnement d'Apple en Chine est à l'arrêt. De nombreuses entreprises annoncent que les chaînes ne pourront pas réouvrir la semaine prochaine, pourquoi en serait-il autrement pour Apple?

Et surtout comment peut-on sérieusement l'envisager? L'épidémie n'est pas jugulée, des dizaines de cas se déclarent par jour alors même que les grandes villes de Chine sont confinées. Comment peut-on raisonnablement penser remettre en contact des millions de personnes dans les usines?

Les fabricants de voiture sont impactés, pour certains directement, suspendant leur chaîne de production en Chine, pour d'autres l'obligation, dans d'autres pays, de suspendre les chaînes par manque de pièces.

Dans cette irrationalité des marchés, due à une cécité croissante, le seul actif à surveiller, restant indépendant des manipulations de marché, est le pétrole. Celui est, sur la semaine, en baisse de 3,80%  dû à effondrement de la consommation de pétrole en Chine.

Penser que cette épidémie n'aura pas de conséquence économiques sur les revenus des entreprises et donc  sur la croissance économique, est pour le moins étrange.

S&P 500 Graphique Mensuel

S&P 500 Graphique Hebdomadaire

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA17>l'EMA43 et sont toutes deux en hausses

Le S&P 500 clôture:
en hausse de 3,17% à 3327,71
- au dessus du plus haut de la semaine précédente 
- au dessus du plus haut de 2019.

La bougie est haussière.

S&P 500 Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 20>50>200 et sont toutes en hausses

Comme anticipé, le S&P 500 a rebondi sur la conjonction de supports mis en évidence mais sans refermer le gap 3205.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Le solde de la position sur le secteur des Utilities a été soldée à un extrême sur un gain.

Le solde de la position short a touché son stop sur un petit gain .

Une position a été initiée sur le secteur de l'industrie.

- S&P 500:         3.00%

- CAC 40:          0.86%

- Eurostoxx:       1,42

- Euronext 100:  1.46%

- Position closes & en cours: 7,84 %.

Environnement technique.

Long terme:  Haussier 

Résistance:  Plus haut 2019, Oblique Trimestrielle, Oblique V

Support:      EMA6, Oblique I, EMA10, Oblique V.

Moyen terme: Haussier

Résistance:     Plus haut du mois précédent, Haut couloir haussier V,

Support:         Conjonction plus haut 2019/Plus bas mois précédent, EMA17, EMA43.

Cour terme:    Haussier
Résistance:     Oblique 3,

Support:         EMA20, Conjonction EMA50/Oblique 1

Anticipation.

En hebdomadaire la bougie est haussière. Le gap est toujours valide à 3169.

En journalier, deux nouveaux gaps ont été ouverts 3297 et 3248. Les gaps 3205, 3117 et 3093 sont toujours ouverts. 

Le S&P 500 ne montre aucune faiblesse en hebdomadaire. Cependant la volatilité est de retour, Le S&P 500 devrait revenir sur l'EMA20 et  fermer le gap 3297.

Bonne semaine.

Analyse technique S&P 500 2020 semaine 05

Environnement économique

Comme énoncé dans le post hebdomadaire précédent , au début, l’épidémie de Coronavirus en Chine avait suscité un intérêt mineur sur les opérateurs.

Depuis l'incertitude est monté d'un cran.

S&P 500 Graphique Mensuel

S&P 500 Graphique Hebdomadaire

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA17>l'EMA43 et sont toutes deux en hausses.

Le S&P 500 a clôturé:
- en baisse de 2,12% à 3225,52
- en dessous du plus haut de la semaine précédente
- en dessous du plus haut du mois précédent
- en dessous de l'année 2019

La bougie est baissière.

S&P 500 Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 20>50>200 l'EMA50 et l'EMA200 sont en hausses.

Comme anticipé, le a rejoint son EMA20 et après un léger rebond a rejoint son EMA 50 cassant l'oblique court terme 1.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Le solde de la position sur le secteur de l'industrie a touché son stop suiveur sur un gain.

Le solde de la position sur le secteur des Utilities est toujours en cours.

La position short (vendeuse sur l'indice) a touché son premier objectif le solde est en cours.

- S&P 500:         -0,16%

- CAC 40:           -2,87%

- Eurostoxx:       -2,78%

- Euronext 100:  -2,11%

- Position closes & en cours: 7,21 % (solde des positions prises en 2019).

Environnement technique.

Long terme:  Haussier 

Résistance:  Plus haut 2019, Oblique Trimestrielle, Oblique V

Support:      EMA6, Oblique I, EMA10, Oblique V.

Moyen terme: Haussier

Résistance:     Haut couloir haussier V,

Support:         Conjonction plus haut 2019/mois précédent, EMA17, EMA43.

Cour terme:    Haussier
Résistance:     Oblique1,

Support:        Conjonction EMA50/Oblique1

Anticipation.

En hebdomadaire, la bougie du S&P 500 est baissière, le gap 3169 est toujours ouvert.

En journalier, le S&P 500 a cassé son oblique 1 de court terme et est venu se poser sur la Conjonction EMA50/Oblique1. Les gaps gaps 3205, 3117 et 3093 sont toujours ouverts.

En début de semaine le S&P 500 devrait fermer le gap 3205 et rebondir à court terme en début de semaine. Puis le S&P 500 devrait rentrer dans une consolidation verticale pour rejoindre le gap 3169.

Bonne semaine.

Analyse technique mensuelle S&P 500 janvier 2020

Graphique Mensuel

Long terme

2018-2020

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 6>10 et sont toutes deux en hausses.

L'indice clôture en légère baisse -0,16% à 3225,52.

Comme anticipé, la mise en exergue des indicateurs en zone de surachat et des volumes en divergence de la hausse a permis l’empêchement de la continuation de la hausse du S&P 500. 

Le  S&P 500 est passé au dessus du plus haut du mois précédent et du plus haut de l'année 2019 mais est revenu et clôturé en dessous de ceux-ci.

La bougie est baissière avec un petit corps et surtout une longue mèche au dessus montrant une présence de vendeur sur ce niveau.

Anticipation.

Les volumes ont été conséquents sur les plus hauts nous devrions assister à une consolidation qui devrait amener le S&P 500 sur son EMA6.

Long terme: Haussier 

Résistance:  Plus haut 2019, Oblique Trimestrielle, Oblique V

Support:      EMA6, Oblique I, EMA10, Oblique V.