Analyse technique S&P 500 2020 semaine 17

Environnement économique

L' environnement futur aux dires d'économistes de renom est la récession.

Pourtant cela n'affecte que peu l'appétit aux risques des investisseurs à Wall Street.

Vendredi, nous avons eu une statistique qui a remonté le moral des investisseurs; la confiance des consommateurs est ressorti à 71,8, les résultats provisoires d'il y a deux semaines avait annoncé à 71 et les économistes à 68. Cette nouvelle Extraordinaire (il vaut mieux en rire) a permis au S&P 500 de repartir de l'avant et repasser au dessus de son EMA50 .

Le pétrole, considéré par certains comme un actif insignifiant, s'est rappelé à leurs bons souvenirs en affichant un prix négatif sur l'échéance de mai.

S&P 500 Graphique Mensuel

S&P 500 Graphique Hebdomadaire

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA17<l'EMA43 et sont toutes deux en baisses.

Le S&P 500 clôture en baisse de 1,32% à 2836,34 mais la bougie bien que baissière à une longue mèche en dessous montrant que les opérateurs veulent maintenir le biais haussier.

S&P 500 Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA20<l'EMA50<l'EMA200.
L'EMA20 est en hausse, l'EMA50 étale, l'EMA200 en baisse.

Comme anticipé le S&P 500 est venu tester l'EMA20 qui, en conjonction avec la Fibonacci 50% hebdomadaire a permis au  S&P 500 de revenir dur son EMA50 et même clôturer au dessus.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Le solde des positions sur les technologiques, sur les bonds US et sur l'or sont toujours en cours.

La position sur le pétrole a touché son stop suiveur sur une perte.

- S&P 500:         -12,20%

- CAC 40:          -26,51%

- Eurostoxx:       -24,99%

- Euronext 100:   -24,34%

- Position closes & en cours: 21,97 %.

Environnement technique.

Neutre le S&P 500 ayant clôturé en dessous de son EMA 10 mais ayant sauvegardé l'oblique haussière de très long terme.
Résistance:  milieu de la barre haussière 2019, 2914,

Support:      2475, conjonction de support plus bas de 2019/Oblique mensuelle II.

Moyen terme: 
Baissier, l'EMA17 ayant croisé à la baisse EMA43.

Résistance:     conjonction 2866/milieu de la barre haussière 2019, EMA17, EMA43

Support:         zone de support 2632/2605, Oblique II, 2343.

Cour terme:    
Neutre le S&P 500 étant repassé au dessus de l'EMA20.

Résistance:     EMA200

Support:          EMA20 Oblique II, 2343

Anticipation.

Sur les sept premières valorisation du S&P 500, six sont technologiques et donc influe sur l'indice. Or sur le graphique hebdomadaire de l'indice des technologiques le Nasdaq ci-dessous, vous pouvez constater:

• l'EMA17 n'a pas croisé l'EMA43 à la baisse
• en hebdomadaire, la semaine dernière, nous avons eu une bougie haussière forte repassant au dessus de ses EMA, arrivé sur l'oblique B, le Nasdaq aurait pu repasser en dessous, mais cette semaine nous constatons qu'il a pris appui sur celles-ci et clôturer au dessus avec une bougie haussière avec une longue mèche en dessous.

En hebdomadaire, le S&P 500 a une bougie similaire avec une longue mèche en dessous montrant la présence des acheteurs même si celle-ci est baissière.

En journalier, le le S&P 500 est repassé au dessus de son EMA50 et a clôturé juste en dessous du haut du triangle de court terme.

La probabilité est donc grande que le S&P 500 continue la hausse en début de semaine en direction de l'EMA200.

Bonne semaine.

Analyse technique S&P 500 2020 semaine 16

Environnement économique

Mardi, plus de de 2000 morts aux USA  le S&P 500 gagne 3,06 %

En chiffre, l’économie rattrape les opérateurs, aux Etats Unis:

• ventes de détail plonge de 8,7 % au mois de mars alors que les économistes attendaient 6 % en moyenne,
• la production industrielle de 5,4 % alors qu’il était envisagé 4 %,
• l’indice d’activité Empire State de la Fed de New York s’est établi -78,2 % contre -21,5 % précédemment le plus bas niveau depuis la création,
• les indicateurs avancés US recule de -6,7 %,
• le chômage atteint désormais 22 millions d'américains.

L’économie chinoise s’est contracté de -6,8 % au premier trimestre.

Dans cette environnement les différents indices continuent leur progression. Des rédacteurs ont été jusqu'à écrire  que le Cac 40 était porté par un vent d’optimisme !!!

Si tant est que nous ayons eu encore des doutes, les indices sont totalement décorrélés de l'environnement social et économique.

L'apothéose a été vendredi où tous les indices ont bondi sur l'annonce d'un traitement du virus par Gilead. Que dans la journée, nous ayons appris que les tests n'avaient aucune certitude n'a rien changé. Cependant, c'était le jour des trois sorcières

Seul le pétrole résiste aux manipulationx; alors que l'ensemble des pays producteurs de l'Opep se sont mis d'accord sur une réduction de l'offre, les cours sont repartis à la baisse un peu moins marqué cependant sur le Brent que sur le WTI.

Il faut de plus en plus ne prendre en compte que les annonces des banques centrales et à les intégrer dans l'Analyse Technique. 

S&P 500 Graphique Mensuel

S&P 500 Graphique Hebdomadaire

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA17<l'EMA43 et sont toutes deux en baisses

Le S&P 500 clôture:
- en hausse de 3,04% à 2874,56,
- au dessus du plus haut de la semaine précédente,

La bougie est haussière.

S&P 500 Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA20<l'EMA50<l'EMA200, l'EMA20 est en hausse, l'EMA50 étale, l'EMA200 en baisse.

Comme anticipé, le S&P 500 est revenu sur son EMA20 puis est reparti à la hausse.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Le solde des positions sur les technologiques, sur les bonds US et sur l'or sont toujours en cours.

La position sur le pétrole est toujours en cours.

- S&P 500:         -11,03%

- CAC 40:          -24,74%

- Eurostoxx:       -22,88%

- Euronext 100:   -22,82%

- Position closes & en cours: 22,15 %.

Environnement technique.

Long terme: 

Neutre le S&P 500 ayant clôturé en dessous de son EMA 10 mais ayant sauvegardé l'oblique haussière de très long terme.
Résistance:  milieu de la barre haussière 2019, 2914,

Support:      2475, conjonction de support plus bas de 2019/Oblique mensuelle II.

Moyen terme: 
Baissier, l'EMA17 ayant croisé à la baisse EMA43.

Résistance:     conjonction 2866/milieu de la barre haussière 2019/ Fibonacci 50%, EMA17, EMA43

Support:         zone de support 2632/2605, Oblique II, 2343.

Cour terme:    
Neutre le S&P 500 étant repassé au dessus de l'EMA20.

Résistance:     EMA200

Support:          EMA20 Oblique II, 2343

Anticipation.

En hebdomadaire, le S&P 500 a une barre haussière. Un gap est ouvert à 2488.

En journalier, nous constatons depuis quelques jours, à chaque fois qu'une bougie est baissière la mèche du dessus est plus grande que celle du dessus montrant une volonté de maintenir le marché haussier court terme. Cependant les gaps successifs à la hausse comme à la baisse montre une fébrilité.

L'EMA50 étant étale celle-ci ne joue pas un rôle de support.

D'autre part, l'analyse des ETF répliquant les différents  secteurs composant le S&P 500 montre un manque de volume lors de cette reprise sur les plus bas.

Le S&P 500 devrait fermer le gap 2799 et rejoindre l'EMA20.

Bonne semaine.

Nouvelle vague de licenciement aux USA

https://www.wsj.com/articles/a-second-round-of-coronavirus-layoffs-has-begun-no-one-is-safe-11586872387

Analyse technique S&P 500 2020 semaine 15

Environnement économique

Normalement la bourse doit un être un indicateur avancé de l'économie.

Cette semaine:

•  le nombre de cas augmente aux USA, chaque jour le nombre de décès est plus important que la veille
• le nombre de chômeurs était attendu, dans cette semaine écourtée , à 5M5, il fut de plus de 6M nous sommes désormais à 16 M de chômeurs en trois semaines..
• le moral des ménages au plus bas
•  la date de reprise du travail aux USA recule de jour en jour.

Dans ce contexte les indices ont continué leur progression. La raison:  une pluie de dollar 2300 milliards pour la Fed avec un plan Main Street Lending Program.

Les banques centrales américaines et européennes ne connaissent pas le diagnostic mais le président de la Fed assène que la reprise sera robuste.

Ces interventions, qui ne se sont jamais arrêtées depuis 2008, démontre que les autorités ne peuvent ou ne veulent plus laisser les aléas influer sur la vie boursière. En sera-t-il de même pour l'économie?

S&P 500 Graphique Mensuel

S&P 500 Graphique Hebdomadaire

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA17<l'EMA43 et sont toutes en baisses

Le S&P 500 clôture en hausse de 12,10% à 2789,82 au dessus du plus haut de la semaine précédente.

La bougie est haussière.

S&P 500 Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA20<l'EMA50<l'EMA200 l'EMA20 est en hausse l'EMA50 et l'EMA200 sont en baisses.

Contrairement à mon anticipation, le S&P 500 a réussi à s'affranchir de l'oblique 1 et de la la zone de résistance 2632/2605 en effectuant un gap énorme de 90 points le lundi sur une nouvelle depuis infirmée, une baisse des nouvelles contaminations aux USA. Dès lors, la clôture s'étant effectué au dessus de l'EMA20 plus rien n’empêchait le S&P 500 de rejoindre la conjonction EMA50/Fibonacci 50%.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Le solde des positions sur les technologiques, sur les bonds US et sur l'or sont toujours en cours.

La position sur le pétrole est toujours en cours.

- S&P 500:         -13,65%

- CAC 40:          -24,61%

- Eurostoxx:       -22,76%

- Euronext 100:   -22,42%

- Position closes & en cours: 22,27 %.

Environnement technique.

Long terme: 

Neutre le S&P 500 ayant clôturé en dessous de son EMA 10 mais ayant sauvegardé l'oblique haussière de très long terme.
Résistance:  2633 2914, milieu de la barre haussière 2019,

Support:      2475, conjonction de support plus bas de 2019/Oblique mensuelle II.

Moyen terme: 
Baissier, l'EMA17 ayant croisé à la baisse EMA43.

Résistance:     conjonction 2866/milieu de la barre haussière 2019/ Fibonacci 50%, EMA17, EMA43

Support:         zone de support 2632/2605, Oblique II, 2343.

Cour terme:    
Baissier l'EMA20 ayant croisé à la baisse l'EMA50
Résistance:     EMA50,Fibonacci 50%, EMA200

Support:          EMA20 Oblique II, 2343

Anticipation.

En hebdomadaire, nous avons une barre haussière mais le S&P 500 a laissé un large gap à 2488.

En journalier, le S&P 500 a rejoint la conjonction de résistance EMA50,Fibonacci 50%.

A moyen terme, le plus important pour les opérateurs était de trouver n’importe quel prétexte pour que le S&P 500 ait une base de support solide en l’occurrence la zone de support 2632/2605 et le plus bas 2019 en cas de rechute de l'indice.

A court terme, le S&P 500 devrait revenir sur son EMA20.

Bonne semaine.

Analyse technique S&P 500 2020 semaine 14

Environnement économique

L'attention mondiale est désormais axée sur le développement du virus Covid 19 aux Etats Unis.

Donald qui pensait que le virus était une petite grippe, vient de prendre conscience de la gravité de la situation.

Dans ce contexte d'arrêt de l'économie mondiale, même si cela ne reflète pas encore dans les statistiques, les projections sont désastreuses.

Déjà nous constatons:

• l'augmentation du chômage avec une augmentation de 6M650 de personnes sans emplois cette semaine, s'ajoutant aux 3 Millions de la semaine passée,
• Une grande partie des entreprises révisent à la baisse leur objectifs,
• En France, un certain nombre d'entreprise ne délivreront pas de dividende,
• aux Etats Unis, nous avons constaté la continuation de la baisse des obligations d'entreprises, un record de rachat d'obligations Investment Grade, High Yield, Municipal bonds

Par contre, il y a eu pour 4 milliards d'entrées dans les fonds technologiques.

Cette semaine le rebond jeudi du pétrole (+20%) est venu soutenir  les indices pour une journée.

S&P 500 Graphique Mensuel

S&P 500 Graphique Hebdomadaire

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA17<l'EMA43 et sont toutes deux en baisses

Le S&P 500 clôture en baisse de 2,08% à 2488,65 en dessous de la zone de support zone de résistance 2632/2605 mais juste au dessus du support mensuel 2475. 

La bougie est baissière.

S&P 500 Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA20<l'EMA50< l'EMA200 et sont toutes en baissses.

Comme anticipé, les opérateurs ont tout fait pour que S&P 500 sur les plus haut du rebond initiée la semaine précédente clôture au dessus de l'oblique haussière de très long terme sans cependant rejoindre la Fibonacci 38,20%. Et, comme par hasard le S&P 500 a décroché le lendemain premier jour du mois d'avril. 

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Le solde des positions sur les technologiques et sur l'or sont toujours en cours.

La position sur les bonds US a atteint son premier objectif le solde est en cours.

Une position a été initiée sur le pétrole.

- S&P 500:         -22,97%

- CAC 40:          -30,50%

- Eurostoxx:       -28,89%

- Euronext 100:   -28 ,35%

- Position closes & en cours: 22,04 %.

Environnement technique.

Long terme: 

Neutre le S&P 500 ayant clôturé en dessous de son EMA 10 mais ayant sauvegardé l'oblique haussière de très long terme.
Résistance:  2605 2914, milieu de la barre haussière 2019,

Support:      2475, conjonction de support plus bas de 2019/Oblique mensuelle II.

Moyen terme: 
Baissier, l'EMA17 ayant croisé à la baisse EMA43.

Résistance:      zone de résistance 2632/2605, conjonction 2866/plus bas du mois précédent/milieu de la barre haussière 2019/ Fibonacci 50%, 

Support:        Oblique II, 2343.

Cour terme:    
Baissier l'EMA20 ayant croisé à la baisse l'EMA50
Résistance:     Oblique 1, EMA20,Fibonacci 38,20%,

Support:          Oblique II, 2343

Anticipation.

En hebdomadaire, la bougie du S&P 500 est baissière.

En journalier, le S&P 500 s'est stabilisé pendant trois jours dans un étroit corridor 2534/2445.

En début de semaine, les opérateurs devraient défendre la conjonction de support 2475/Plus bas 2019/Milieu de la barre haussière semaine 13 pour tenter de sauvegarder le rebond de la semaine dernière.

Cependant, la configuration étant baissière, il sera difficile au S&P 500 de s'affranchir de la zone de résistance 2632/2605 peut être avec l'aide de la poursuite du rebond du pétrole.

Bonne semaine.