Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 04

Environnement économique

Comme évoqué en début d'année, Kuroda (président de la banque du japon) a sorti le lapin de son chapeau en l'occurrence adopter des taux d’intérêt négatifs.

La continuation du sursaut des cours du pétrole (+4,82), des résultats d'entreprises meilleurs que prévu, et un léger ralentissement de l’économie américaine au quatrième trimestre permettant d'espérer une stabilisation de la politique de normalisation monétaire de la Fed, ont complété un environnement favorable au rebond des indices US.

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17<43 et sont toutes deux en baisses

L'indice:
- clôture sur une hausse de 1,75% à 1940,24
- haut dessus du plus haut de la semaine précédente

La bougie est haussière avec une longue mèche en dessous.

Graphique Journalier

L'EMA 20<50<150<200 et sont toutes en baisses

Comme anticipé l'indice s'est stabilisé pour ensuite repartir de l'avant et rejoindre 1928 correspondant à la Fibonacci 38,20% et à l'EMA 20 les dépassant légèrement.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)

Le solde des positions sur le pétrole, la France, les marchés émergents, la Russie sont toujours en cours les stops ont été remontés

Variation depuis le 1er janvier:

- SP 500:                                            - 5,97 %
- CAC 40:                                          - 4,75 %
- Eurostoxx                                       -  7,39 %
- Position closes & en cours                 7,42 %

Environnement technique

Long Terme:       Neutre dans un contexte haussier 

Moyen terme:    Baissier l'EMA 17 ayant croisé à la baisse l'EMA 43

Résistance:        Oblique 2 et B, 1990, EMA 17

Support:            1883, Conjonction plus bas de l'année 2015/oblique 5, 1815

Court terme:     Baissier l'EMA 50 ayant croisé à la baisse l'EMA 200.

Résistance:       EMA 50, Fibonacci 50%, Zone 1980/1995

Support:           1907,

Anticipation

En hebdomadaire nous avons une bougie haussière avec une longue mèche en dessous pour la deuxième semaine consécutive mais nous avons sur une conjonction de résistance hebdomadaire et journalière, l'index devrait souffler, revenir sur le petit support 1907 pour pouvoir repartir vers l'EMA 50.

Bonne semaine

Analyse mensuelle janvier 2016

Graphique mensuel depuis 2000

Graphique mensuel

L'EMA 6  a croisé à la baisse l'EMA 10 les deux EMA sont en baisses.

L'indice:
- clôture le mois sur sur une baisse de -5,07 % à 1940,24
- clôture en dessous de son EMA 6 et 10.
- clôture en dessous du plus bas du mois précédent

L'indice est venu tester le plus bas de l'année 2015, a rebondi sur une conjonction de support pour clôturer le dernier jour du mois (hasard ?)  juste au dessus de l'oblique 2 de support haussière initiée en 2009

La bougie est baissière mais avec une longue mèche en dessous plus importante que le corps de la bougie.

Anticipation:

Le croisement à la baisse de  l'EMA 10 par l'EMA 6 est un signal baissier. Cependant l'indice a clôturé toujours soutenu par  l'oblique haussière de support 2.

Je passe donc neutre dans un contexte haussier tant que l'indice ne clôturera pas sur cette unité de temps en dessous l'oblique haussière de support 2.

Long Terme:      neutre dans un contexte haussier 

Résistance:         EMA 6, EMA 10, 2120

Support:             oblique 2, 1788 

Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 03

Environnement économique

La remontée des cours du pétrole et les paroles apaisantes de la banque centrale européenne et du japon ont permis aux indices de la planète de rebondir.

Mario Draghi annonçant un « probable rééxamen » de la politique monétaire et son copain Kuroda a fait de même

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17<43 et sont toutes deux en baisses

L'indice clôture en hausse de 1,42% à 1906,90. Le SP 500 est passé en dessous de ses supports pour tester les 1815, rebondir et clôturer au dessus  du plus bas de l'année précédente, du support 1883 mais en dessous de l'oblique 2 de très long terme mensuelle (nous devons attendre la fin du mois pour tirer une conclusion.

La bougie est haussière avec une longue mèche en dessous (montrant que les acheteurs ont défendu ces niveaux).

Graphique Journalier

L'EMA 20<50<200. L'EMA 150 a croisé à la baisse l'EMA 200

Comme anticipé la semaine précédente l'indice est venu retester le plus bas de l'année précédente pour rebondir.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)

Des positions ont été initiée sur des extrêmes sur l'indice, le pétrole, la France, les marchés émergents, le Japon, la Russie et la consommation américaine.

Le japon et et la consommation américaine  ont atteint son objectif

Les autres positions ont atteints leurs premiers objectifs, les soldes sont en cours

Variation depuis le 1er janvier:

- SP 500:                                            - 7,58 %
- CAC 40:                                          - 6,48 %
- Eurostoxx                                       -  8,05 %
- Position closes & en cours                 6,91 %

Environnement technique

Long Terme:      Haussier tant que l'indice ne clôturera pas en mensuel en dessous de l'oblique 2 

Moyen terme:    Baissier l'EMA 17 ayant croisé à la baisse l'EMA 43

Résistance:        Oblique 2 et B, 1990, EMA 17

Support:            Conjonction plus bas de l'année 2015/oblique 5 et  1883, 1815

Court terme:     Baissier l'EMA 50 ayant croisé à la baisse l'EMA 200.

Résistance:      Oblique 2 et B, EMA 20

Support:           Conjonction plus bas de l'année 2015/oblique 5 et  1883, Zone 1810/1821

Anticipation

En hebdomadaire la bougie est haussière avec une longue mèche en dessous mais avec la difficulté de comparer les volumes due à cette semaine écourtée. L'indice devrait revenir sur les 1900 pour tenter de rejoindre les 1928 qui correspond à la fibonacci 38,20% et à l'EMA 20.

Bonne semaine

Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 02

Environnement économique

Tous les indices de Wall Street continuent de chuter au gré de la l'amplification de la baisse du pétrole. Pendant trois jours celui-ci s'est stabilisé sur les 30 dollars mais vendredi a clôturé en dessous de  tant en journalier qu'en hebdomadaire.

D'autre part les intervenants commencent à s'inquiéter sur la santé de l'économie américaine. Cela ferait sourire si ce n'était pas dramatique. Pendant des mois nous avons eu des statistiques mitigées voire mauvaises sauf que, pour mémoire, à chacune de ces annonces le marché partait de plus belles à la hausse étant maintenu artificiellement  par les injonctions monétaires de la Fed puis de la BCE.

Pendant toute l'année dernière le SP 500 a réussi a se stabiliser alors que nous avions une baisse du pétrole. Je rappelle que le pétrole est une des composantes importantes  des indices américains via de grosses entreprises impliquées dans celui-ci. D'autre part, si la chute du dollar a été positive pour l'Europe, elle a été négative pour les exportations américaines. 

Il fallait bien qu'à un moment le marché paie l'addition. Ainsi c'est le plus mauvais début d'année du SP 500  jamais réalisé.

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17<43. Les deux EMA sont en baisses.

L'indice clôture:
- en baisse de 2,17% à 1880,29
- en dessous du plus bas de la semaine précédente
- en dessous de l'oblique 2 haussière de très long terme en hebdomadaire c'est un mauvais signal mais celle-ci est aussi mensuelle; il faut attendre la fin de mois pour tirer des conclusions sur cette unité de temps.

La bougie est baissière.

Graphique Journalier

L'EMA 20<50<200. Toutes les EMA sont en baisses.

Comme anticipé la semaine dernière le SP 500 a continué sa baisse pour rejoindre une conjonction de résistance: support oblique 5 (touché 4 fois), résistance 1883 et le plus bas de l'année 2015.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)

Le solde de la position short de l'indice a été soldé sur ce qui  correspond au plus bas de l'année dernière.

Le solde de la position sur le gold a touché son stop suiveur sur un gain.

La position sur le pétrole a été soldée au marché sur une petite perte.

Variation depuis le 1er janvier:

- SP 500:                                             -8,87 %
- CAC 40:                                           -9,21 %
- Eurostoxx                                       -10,20 %
- Position closes & en cours                 1,63 %

Environnement technique

Long Terme:      Haussier tant que l'indice ne clôturera pas en mensuel en dessous de l'oblique 2 

Moyen terme:    Baissier l'EMA 17 ayant croisé à la baisse l'EMA 43

Résistance:        Oblique 2 et B, 1990

Support:            Conjonction plus bas de l'année 2015/oblique 5 et  1883

Court terme:     Baissier l'EMA 50 ayant croisé à la baisse l'EMA 200.

Résistance:      Oblique 2 et B, Zone 1980/1995

Support:           Conjonction plus bas de l'année 2015/oblique 5 et  1883

Anticipation

Nous avons atteint la conjonction plus bas de l'année 2015/oblique 5 et 1883. En journalier la bougie de vendredi est baissière et le rebond sur le plus bas de l'année dernière n'a pas été significatif. L'indice pourrait donc retester celui-ci en début de cette semaine,écourtée lundi étant le Martin Luther King day. Cependant je privilégie un rebond court terme sur ce niveau. 

Bonne semaine

Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 01

Environnement économique

Les lecteurs assidus du blog n'auront pas été étonné de la baisse des bourse chinoises (Shanghai et Shenzhen). Les commentateurs commencent (seulement) à s'inquiéter de la situation de l'économie chinoise. Le souci est que celle-ci est la deuxième mondiale. Si ceux-ci avaient pris en compte les mauvais chiffres parus au gré de l'année 2015......

Comme nous l'avons constaté l'année dernière, le marché chinois est volatil à la hausse comme à la baisse, ce début d'année n'a pas fait exception, à la baisse, suite aux diverses nouvelles. Le gouvernement chinois ayant carrément arrêter la cotation des bourses.

A cela s'ajoute les problèmes géopolitiques Arabie Saoudite/Iran et la Corée du nord et la continuation de la baisse du  pétrole.

Dans cet environnement les indices de Wall Street sont partis de concert à la baisse imitant l'intégralité des marchés mondiaux.

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17 a recroisé à la baisse l'EMA 43 ce qui est un signal baissier. Les deux EMA sont en baisses.

L'indice clôture:
- en baisse de 5,96% à1922,03
- en dessous du plus bas du mois précédent
- en dessous du plus bas de la semaine précédente
- en dessous  du support 1990
- en dessous de 2000 pointillé vert correspondant au milieu de la bougie haussière mensuelle d'octobre 2015

La bougie est baissière

Graphique Journalier

L'EMA 20<50<200. L'EMA 50 a recroisé à la baisse l'EMA 200 ce qui est un signal baissier. Toutes les EMA sont en baisses

Les diverses divergences mises en exergue depuis plusieurs semaines sur les indices comme sur les ETF nous ont permis d'anticiper l'inversement de tendance sur l'indice (post du 13 et 18 décembre 2015).

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)

Dans ce contexte le stop du solde des positions sur les émergents et le pétrole ont été touché sur des pertes. Cependant le solde des postions short de l'indice et du gold ont permis de stabiliser.

Une position sur le VIX a été initié le premier objectif a été atteint le solde est en cours.
Une position sur le pétrole a été initiée

Variation depuis le 1er janvier:

- SP 500:                                             -6,85 %
- CAC 40:                                           -6,54 %
- Eurostoxx                                         -7,74 %
- Position closes & en cours                 1,61 %

Environnement technique

Long Terme:      Haussier tant que l'indice ne clôturera pas en mensuel en dessous de l'oblique 2 

Moyen terme:    Baissier l'EMA 17 a croisé à la baisse l'EMA 43

Résistance:        1990

Support:            Conjonction oblique 2 et B puis conjonction plus bas de l'année 2015/oblique 5 et  1883

Court terme:     Baissier l'EMA 50 a croisé à la baisse l'EMA 200. Même si c'est arrivé que vendredi je le prends en comptes car l'indice a cloturé beucoup trop loin des moyennes mobiles pour inverser cette situation.

Résistance:      Zone 1980/1995

Support:           Zone 1895/1910

Anticipation

En hebdomadaire nous avons une conjonction de support; oblique 2 et l'oblique B (touché 6 fois), en journalier la zone de support 1895/1910. L'indice ayant cassé l'oblique B, nous pourrions avoir une continuation en début de semaine mais sur ces support nous devrions avoir un rebond court terme ayant en dernier recours une conjonction de support oblique 5 (touché 4 fois), résistance 1883 et le plus bas de l'année 2015.

Bilan des positions 2015

Les résultats de différents indices sur l'année 2015 ont été :

-  SP 500          hausse de           0.73 %
- Nasdaq 100    hausse de           6,24 %
- Dax                hausse  de          9,29 %
- CAC 40          hausse de           8,53 %
- Pétrole            baisse de        - 41,47 %
- Or                   baisse de        - 10,65 % 
- Position closes                        48,61 % 

Le concept de l'analyse technique est, en fonction d'éléments (résistances, supports), d'indicateurs, de taille de position en fonction des liquidités de chaque investisseur, d'objectif et surtout de probabilités, de prendre position sur différents marchés non corrélés afin de battre les indices.

Cette année encore (pour mémoire Bilan 2014 ) l'analyse technique a permis de surperformer l'ensemble des indices. Je réalise différentes études pour optimiser les objectifs.

A celui-ci doit être ajouté les frais d'entrée et de sortie qui varient en fonction de votre intermédiaire financier. L'intégralité des prises de position date, entrée, sortie n'est visible que pour les abonnés.

Bonne journée.

Analyse SP 500 Année 2015

Environnement économique

Nous avons, comme les autres années, vécu au gré d'un scénario annoncée, la Fed allait remonter ses taux. Bien que tous les opérateurs se doutaient du pourcentage, seule la date était inconnue. Cette unique préoccupation a permis d'occuper les commentateurs.

LA question est, pour cette nouvelle année est: y aura-t-il un rebond du pétrole. Le secteur de l'énergie étant une des composantes importantes des différents indices américains cela aura une incidence sur ceux-ci, à la hausse comme à la baisse. Vous noterez cependant que le SP 500 s'est maintenu dans un environnement pétrolier ultra baissier. Pour ma part j'envisage un rebond du pétrole dans les premières semaines de 2016.

   
Analyse technique

Graphique annuel

Le SP 500 clôture sur une baisse de 0,73 % à 2043,94. L'indice n'a jamais réussi à casser les plus haut de l'année précédente.

La bougie est baissière (légèrement) mais avec une longue mèche en dessous montrant que les opérateurs ont maintenu une pression acheteuse sur les cours.

Graphique Trimestriel

Sur cette unité de temps le SP 500 est en hausse de 6,45% après la baisse de 6,94% du troisième trimestre. Nous visualisons comment à chaque trimestre l'indice a tenté de casser les plus haut de l'année précédente quatre fois sans succès . Il a donc consolidé pour rebondir et rester au contact des plus hauts.

Graphique Mensuel

L'EMA 6>10. Les deux EMA sont étales. Cette année l'EMA 6 est passée en dessous de l'EMA 10 et a testé l'oblique 2 de support haussier de très long terme et est reparti à la hausse.

Sur cette unité de temps  l'indice est en baisse de 1,75% mais tout en préservant le pointillé vert correspondant à la moitié de la bougie haussière d'octobre 2015 mais surtout des 2000 et a rebondi pour clôturer au dessus de ses EMA's.

La bougie est baissière

Anticipation 

Dans un marché haussier initié en 2009, l'indice a opéré une consolidation latérale comme anticipé en début d'année dans l'analyse du 4 janvier 2015 . Celle-ci s'est opéré en passant en dessous de ses EMA 6 & 10 pour rebondir sur l'oblique 2 de support haussier, L'EMA 6 mensuelle a bien recroisé à la hausse l'EMA 10, nous sommes donc un environnement haussier mais les EMA mensuelles étant désormais étales et elles ne peuvent plus servir de supports et surtout nous montrent une période d’indécision. Le plus important dans les mois à venir est la sauvegarde des 2000 points en clôture mensuelle.

Nous sommes désormais dans un couloir horizontal 2000/2120 à surveiller car à la hausse comme à la baisse il y aura une accélération.  

Je reprendrai les analyses hebdomadaires la semaine prochaine une fois revenus les intervenants majeurs.

Je vous souhaite une excellente année 2016, que la santé et bonheur soit au rendez-vous de toutes vos ambitions.

Bonne semaine