Analyse technique Hebdomadaire S&P 500 semaine 47

Environnement économique

Après avoir fermé les yeux de nombreux mois, les opérateurs se sentent concerner par l'environnement économique, politique et des entreprises:

- les ventes sur les technologiques, après NVidia, la semaine dernière (-20,05%), Apple cette semaine (-10,98%), Facebook qui continue sa lente glissade après le décrochage massif de juillet.
- le relèvement des taux d'interet des banques centrales de chaque coté de l'Atlantique
- l'affrontement économique entre les Etats Unis et la Chine via les droits de douanes.

Tout cela fait craindre un ralentissement économique d'où la continuation de la baisse du pétrole (-11,92%) enfoncement nettement le support 63/66. 

Sans compter l'Europe, avec le Brexit et l'adoption du budget italien par la commission Européenne.

Analyse technique

S&P 500 Graphique Hebdomadaire

2017/2018

 

2018

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 17>43 et sont désormais toutes deux en baisses 

Le S&P 500 clôture:
- en baisse de 3,79% à 2632,56
- en dessous du plus bas de la semaine précédente,
- en dessous du plus haut de l'année précédente,
- en dessous de l'EMA43.

La bougie est baissière.

S&P 500 Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 20>50>200  l'EMA20 l'EMA 50 sont en baisses et l'EMA200 est en baisse.

Détecté la semaine dernière le biais baissier dans la figure d'indécision s'est confirmé, les supports ayant cédé, comme anticipé le S&P 500 a eu une accélération baissière  

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Dans cet environnement, le solde de la position court terme sur l'Europe et  l'énergie ont touché leur solde suiveur sur de petit gain.

Le solde de la position vendeuse sur l'indice est toujours en cours.

-SP 500: - 1,54 %

- CAC 40:  - 6,88 %
- Eurostoxx:  - 10,47 %
- Euronext 100: - 6,84 % 
- Position closes & en cours: 47,32 %.

Environnement technique.

Long terme: Neutre car l'oblique I bien que n'ayant pas clôturé en dessous en mensuel a été nettement enfoncée.

Moyen terme: Neutre car croisement de l'EMA50 par l'EMA20 .

Résistance:  EMA43, Conjonction Oblique F/milieu de la barre baissière mensuelle octobre/2786.

Support: Conjonction Zone de support 2595/2620 et plus bas du mois précédent.

Court terme: Baissier
Résistance: EMA20, EMA50, segment bleu baissier 2

Support:  Segment bleu  1,Conjonction Zone de support 2595/2620 et plus bas du mois précédent.

Anticipation.

En mensuel, nous avons comme supports: le plus bas du mois précédent et 2605 (horizontale violette).

En hebdomadaire,  nous avons la zone de support 2595/2620 testée de nombreuses fois (février, mars, avril, octobre) mais la bougie du S&P 500 est nettement baissière.

En journalier, le S&P 500a fait un gap laissé ouvert à 2690. Les gaps sont difficiles à analyser. Un gap est, à l'ouverture du marché, une inadéquation entre l'offre et la demande. La question est de savoir si c'est justifié et correspond à une accélération de tendance. Le deuxième gap n'est pas à prendre en compte car la journée de cotation était écourtée au lendemain du Black Thursday.

La question va être d'attendre la réaction du S&P 500 sur la conjonction de support mensuel, hebdomadaire, et journalier en cas de rupture de ce support nous aurions à nouveau une accélération de volatilité.

Bonne semaine.

Analyse technique Hebdomadaire S&P 500 semaine 46

Environnement économique

Les marchés sont toujours dominés par l'attente d'accord pour le Brexit et le budget Italien par l'Europe.

L'économie allemande trébuche au troisième trimestre.

Le pétrole est en baisse de 4,87% rejoignant une zone de support 63/66 clôturant nettement en dessous de son EMA 200 .

Analyse technique

S&P 500 Graphique Hebdomadaire

2017/2018

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 17>43 l'EMA13 est en baisse l'EMA47 est étale

Le S&P 500 clôture:
- en baisse de 1,61% à 2736,27
- en dessous de son EMA 43

La bougie est baissière mais avec une longue mèche en dessous.

S&P 500 Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 20>50>200 L'EMA20 et l'EMA50 sont en baisse, l'EMA 200 est étale.

Comme anticipé, le S&P 500 a fermé les gap 2755 et 2682 puis a rebondi sur le plus haut de l'année précédente pour clôturer légèrement au dessus.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Le solde la position court terme les Technologiques touché son stop suiveur sur une petite perte.

Le solde de la position court terme sur l'Europe et  l'énergie sont toujours en cours

La position vendeuse sur l'indice a touché son premier objectif le solde est en cours.

- SP 500: 2,34 %

- CAC 40:  -5,41 %
- Eurostoxx:  -9,22 %
- Euronext 100: - 5,03 % 
- Position closes & en cours: 47,13 %.

Environnement technique.

Long terme: Neutre car l'oblique I bien que n'ayant pas clôturé en dessous en mensuel a été nettement enfoncée.

Moyen terme: Neutre car croisement de l'EMA50 par l'EMA20 .

Résistance:  Conjonction Oblique F/milieu de la barre baissière mensuelle octobre/2786.

Support: Zone de support 2595/2620, plus bas du mois précédent.

Court terme: Baissier
Résistance: EMA50, segment bleu

Support:  EMA20, Zone de support 2595/2620, plus bas du mois précédent, 2593.

Anticipation.

En hebdomadaire, la bougie est baissière mais la longue mèche en dessous montre que les opérateurs veulent sauvegarder le plus haut de 2017 mais la clôture s'est effectuée sous EMA43.

En journalier, nous avons un triangle symétrique (bleu), qui est une figure d'indécision. La clôture s'est effectuée sous EMA200

A ce stade, nous ne pouvons qu'attendre un signal significatif, cependant le biais est légèrement plus baissier que haussier.

Si les supports venaient à céder nous aurions une accélération baissière.

Bonne semaine.

Analyse technique Hebdomadaire S&P 500 semaine 45

Environnement économique

Comme dans les jeux de télé-réalité, à l'issue des élections de mi-mandat aux États Unis, tout le monde a gagné. L’interprétation des opérateurs a été positive dans un premier temps, mais le Président de la Fed a douché leur ardeur car une quatrième hausse des taux est bien envisagée.

Le pétrole continue sa chute clôturant en dessous de son EMA 200 et effaçant quatre mois de hausse.

Analyse technique

S&P 500 Graphique Hebdomadaire

2017/2018

2018

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 17>43 l'EMA17 et l'EAM43 sont étales

Le S&P 500 clôture:
- en hausse de 2,13% à 2781,01
- au dessus du plus haut de la semaine précédente,
- au dessus de l'EMA43.

La bougie est haussière.

S&P 500 Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 20>50>200 et sont toutes en étales.

Contrairement à mon anticipation, le S&P 500 a continué sa progression  pour revenir au contact de la conjonction de résistance Milieu de la barre baissière mensuelle octobre/2786/ancienne Oblique haussière F.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Le solde la position  short sur l'indice a touché son stop suiveur sur un gain.

Le solde la position sur  le secteur des matériaux, de la Chine et de  l'Inde ont touché un extrême à la hausse sur un gain.

Le solde la position court terme sur les Technologiques, sur l'Europe  et de de l'énergie sont toujours en cours

Une position vendeuse sur l'indice a été initiée.

- SP 500: 4,02 %

- CAC 40:  -3,87 %
- Eurostoxx:  -7,83 %
- Euronext 100: - 3,71 % 
- Position closes & en cours: 47,22 %.

Environnement technique.

Long terme: Neutre car l'oblique I bien que n'ayant pas clôturé en dessous en mensuel a été nettement enfoncée.

Moyen terme: Neutre 

Résistance:  Conjonction Oblique F/milieu de la barre baissière mensuelle octobre/2786.

Support: Zone de support 2595/2620, plus bas du mois précédent, 2593.

Court terme: Neutre car croisement de l'EMA50 par l'EMA20 .
Résistance: EMA50, segment bleu

Support:  EMA20, Zone de support 2595/2620, plus bas du mois précédent, 2593.

Anticipation.

En hebdomadaire, le S&P 500 a clôturé au dessus du plus haut de la semaine précédente avec une bougie haussière mais la conjonction de résistance Oblique F/milieu de la barre baissière mensuelle octobre/2786 est forte.

Toutes les EMA hebdomadaires comme journalières sont étales et ne donne aucune tendance.

En journalier, deux gaps sont restés ouvert 2755 et 2682.

La conjonction de support hebdomadaire étant forte, les EMA sans tendance et des gaps ouverts à fermer en dessous. Nous allons avoir une semaine importante car si l'indice venait fermer les gaps il repasserait en dessous de son EMA 200 et la question serait de savoir si celui-ci clôturerait en dessous à la fin de la semaine.

Bonne semaine

Analyse technique Hebdomadaire S&P 500 semaine 44

Environnement économique

Une baisse des marchés financiers et les problèmes commencent à se résoudre comme par magie:

- Donald a retrouvé le numéro de téléphone de Xi et, de concert, ont annoncé que tout allait bien entre les deux pays.
- Les Européens ont trouvé ceux des Britanniques et ont annoncé avoir trouvé une solution pour l'Irlande du Nord.
- Standard & Poor's celui des italiens pour leur annoncer que leur note ne serait pas dégradée.

Le pétrole est repassé nettement en dessous de la zone de support 78/81. L'Euro/Dollar se stabilise sur 1,13.

Analyse technique

S&P 500 Graphique Hebdomadaire

2017/2018

2018

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 17>43, l'EMA17 est en baisse l'EMA43 est en hausse.

Le S&P 500 clôture:
- en hausse de 2,42% à 2723,06
- au dessus du plus haut de l'année 2017.

La bougie est haussière avec une longue mèche inférieure montrant la présence d'acheteur sur les 2605 accompagné de volumes importants.

S&P 500 Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 20>50>200 et sont toutes en baisses.

Comme anticipé, le S&P 500 a rebondi vers la conjonction 2710/Milieu de la barre baissière de la semaine 43/EMA8. Cependant le SP 500 a continué sa progression cassant le segment baissier (bleu) pour revenir sur son EMA20.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Le solde la position court terme sur les Technologiques et de position short sur l'indice sont toujours en cours

Les positions sur  le secteur des matériaux, de l'énergie ont atteint le premier objectif, les soldes sont en cours.

La position sur l'Europe a gappé le premier objectif, la position est en cours.

Des positions ont été initiées sur la Chine et l'Inde. Le premier objectif a été atteint les soldes sont en cours.

- SP 500: 1,85 %

- CAC 40:  -3,96 %
- Eurostoxx:  -8,26 %
- Euronext 100: - 4,04 % 
- Position closes & en cours: 47,39 %.

Environnement technique.

Long terme: Neutre car l'oblique I bien que n'ayant pas clôturé en dessous en mensuel a été nettement enfoncée.

Moyen terme: Neutre 

Résistance:  2710, Conjonction Oblique F/EMA43, EMA17, milieu de la barre baissière mensuelle octobre.

Support: Zone de support 2595/2620, plus bas du mois précédent, 2593.

Court terme: Neutre car croisement de l'EMA50 par l'EMA20 .
Résistance: EMA20, EMA50,

Support:  Zone de support 2595/2620, plus bas du mois précédent, 2593.

Anticipation.

En hebdomadaire, après son rebond le S&P 500 est revenu au contact de la conjonction Oblique F/EMA43 mais a clôturé au dessus de 2710 et du plus haut de 2017. Cependant, les 2710 n'ont pas suffisamment franchi pour être à nouveau support.

En journalier, le S&P 500 est revenu sur son EMA 20 puis est reparti à la baisse et a cloturé au contact des 2710 mais avec les EMA20, EMA50 et EMA200 en baisses et clôturant en dessous.

Nous sommes neutres en hebdomadaire et en mensuel, à ce stade, la question est de savoir si la conjonction 2710/plus haut de 2017 va tenir dans les jours à venir constatant que l'indice a laissé un gap ouvert à 2682.

Bonne semaine.

Analyse technique mensuelle S&P 500 octobre 2018

Graphique Mensuel

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 6>10 l'EMA6 est en baisse, l'EMA10 est étale.

Sur cette unité de temps l'indice clôture:
- en baisse de  6,94% à 2711,74
- en dessous du plus bas du mois précédent
- en dessous du support 2823
- en dessous de son EMA43.

La bougie est baissière avec un long corps et une mèche inférieure plus petite.

Anticipation.

Après avoir cassé, nettement l'oblique haussière de long terme I, le S&P 500 a rebondi sur le support mensuel 2605 qui avait permis la nouvelle phase haussière d'avril 2018 et après un rebond a clôturé au dessus du plus haut de 2017, sur l'Oblique I.

L'oblique I ayant été cassé, l'EMA 43 étant étale, je passe de haussier à neutre sur cette unité de temps. Le S&P 500 devrait mettre un peu de temps pour digérer ce "sell off".

Long terme: Neutre.